財務自由4種模式，複利效應 + 被動收入現金流 = 財自，打工仔都做得到！

數一數日子，原來多月沒有更新這個網誌了，罪過罪過。

早前重新思考路向，決定專注寫被動收入和穩定收入投資的文章，以及製作相關影片。

頭炮影片講講財務自由的四種模式。內容延伸自去年寫的《財務自由有哪幾種模式？脫離窮忙打工生涯的幾種方案》一文，介紹以有限資產換取較大生活自由度的理念。

剛剛製作了影片版，與大家分享：

財務自由4種模式，被動收入／現金流財自，打工仔都做得到！ 

日後會有更多文章及影片，尤其是被動收入，會介紹一些你未必聽過，聽過又未必想像到如何做的被動收入方法，會在我的Patreon、YouTube頻道及這個網誌分享。希望大家多多捧場！

Google 試算表投資分析：回測每月買入策略，自動下載歷史股價，股票及ETF適用

這次示範怎樣利用 Google 試算表，回測每月買入股票／ETF這種定期定投的策略，長線的回報。Google 試算表有 =GoogleFinance() 函式可以下載歷史股價，只需輸入股票代號和回測日期，便能自動計算回報和繪畫圖表。

影片連結 👉 回測每月買入策略，自動下載歷史股價，股票及ETF適用

首先，建立一份新的試算表。在空白的位置輸入回測的起始日期、結束日期和股票編號。然後在另一列的空白位置，輸入以下的 GoogleFinance 函式，取得在指定期間的收盤價格。

=googlefinance(A1,”CLOSE”,B1,D1,”DAILY”)

股票編號，可以在 Google 財經網站，輸入公司或基金的名稱，然後複製搜尋結果裡的編號，但要緊記把當中的空格刪除。

接著，在另一欄的空白位置，輸入公式產生每個月份。方法有很多，在這裡我採用的函式是 =EOMONTH() ，找出前一個月的最後一天，再加上一日便能得到本月第一天的日期。

=EOMONTH($B$1,-1)+1

在上方功能表選擇格式 > 數字 > 其他格式 > 更多日期和時間格式，調整至只會顯示年份和月份，便完成設定。

之後每一個月，同樣採用 =EOMONTH() 找出上個月最後一天，再加上一日。把函式向下複製，這一欄便大功告成。

再在另一欄產生每月的買入日期。為了提供彈性，我在另一空格預留了空間，讓使用者選擇在每個月的哪一天買入。產生每月買入日期的方法也是有很多，我採用的是 Index 和 Match 這兩個函式的組合。設定好參數，它會自行找出當天的收盤價，如果那一天不是交易日，會自動跳到下一個交易日。

=index($A$6:$A,match(D6+$F$1–1,$A$6:$A)+1)

至於買入價格，同樣可以用 Index 和 Match 這兩個函式的組合，查詢當天的收盤價格。

=index($B$6:$B,match(E6,$A$6:$A,0))

最後一欄是累積買入平均價格，利用 =AVERAGE() 函式，查出由第一個月至當前月份買入價格的平均數，十分簡單。

=AVERAGE(F$6:F6)

為方便檢視策略回報，我再使用 Index 和 Match 的組合，配合 =MAX() 這個函式，找出回測期間的最後價格，以及累計平均價格，然後在另一空格計算回報。

最後價格：=index(B6:B3021,match(max(A6:A3021),A6:A3021,0))

累計平均價格：=index(G6:G3021,match(max(E6:E3021),E6:E3021,0))

你可以設定系統自動以不同顏色標示盈利和虧損，方法是在上方功能表選擇格式 > 條件式格式設定。

最後是製作圖表。選取月份那一欄，在上方功能表點擊插入 > 圖表。在這個範例我選擇「面積圖」這種圖表類型。資料範圍這一項，請選擇買入日期、價格和累積平均價格這三欄。X軸選取「買入日期」，數列則是「價格」和「累積平均價格」兩項。最後，選擇「自訂」，再於「系列」和「圖例」調整格式，便完成圖表的設定。

短短不到 10 分鐘，就能完成這份回測每月買入策略的試算表。只需調整起始日期、結束日期和股票編號，便能按需要回測不同的股票和基金。如果你想取得這份試算表的範本，請到我的 Facebook 專頁發送私訊給我，同時也希望你能讚好我的專頁，給我一點鼓勵吧。

究竟每月買入股票或基金，是不是長線可取的投資策略呢？我的看法是要視乎選擇的股票或基金，是否屬於長期穩定增長的類型。另外，即使是同一支股票或基金，在不同的時期實行這種策略，收報也可以有天淵之別。讀者不妨測試一下。

財務自由提早退休，只需7個關鍵步驟！《賺錢更賺自由的FIRE理財族》書摘

FIRE，Financial Independence, Retire Early，也就是財務自由、提早退休，是近年十分流行的話題。世界各地越來越多人，透過控制開支和長期投資的複利效應，成為FIRE一族。他們從30、40歲就不為工作而活，擁有被動收入和時間。

這次介紹一本名為《賺錢，更賺自由的FIRE理財族：低薪、負債、零存款、打工族……也能達到財務自由，享受人生》的書，作者偶然接觸到FIRE這個誘人的概念，從而開展自己的提早退休大計。如果你也想贖回人生，但卻不知從何開始，這是一本很好的入門書。

在本書中，作者並不以專家自居，只是分享他自己，從認識到投入FIRE生活的歷程，以及當中體驗到的心理掙扎和困難。讓我們從他的真實故事，認識FIRE這套生活哲學。

👉影片連結：財務自由提早退休，只需7個關鍵步驟！《賺錢更賺自由的FIRE理財族》(CC中文字幕)

從中產窮忙族到提早退休

作者史考特與妻子及女兒，原本居於美國加州的柯洛娜多島。兩口子都有收入穩定的工作，住在一間漂亮的房子，有兩台名牌汽車，也是遊艇俱樂部會員。在外人眼中，他們過的可算是優渥的中產生活。

有天早上開車時，史考特偶然聽到一個播客(Podcast)訪談，首次接觸到FIRE這個概念，從此改變了一生。

這個說法絕不誇張。他說服了妻子放棄加州的美好生活，開始實踐節儉的FIRE生活。起初史考特還怕妻子會抗拒，但當他們做完一個關鍵任務後，便認識到一直以來的生活模式，根本不是他們真正想要的。是甚麼任務那麼厲害？

FIRE的第一步：10件讓你快樂的事

史考特請妻子寫下能使她快樂的10件事。結果他的清單和妻子的大同小異，上面寫的都不是物質享受的活動，而是一些重視家庭價值的活動與生活體驗，例如與家人聚餐、和寶寶相處、運動和閱讀等等。

他們意識到，清單上的活動，大部份都不需花甚麼錢，甚至也不需要居住在加州海邊才能做得到。如果拋棄這些優渥的生活，他們甚至更容易跨越財務獨立的門檻，三、四十歲就能不被金錢和工作綁架，把時間花在令自己更快樂的事情。

觀眾朋友也可以做做這個10件事的練習，看看自己究竟嚮往甚麼生活，再比較現時的工作和消費模式，是否真的能達成這些目標，或者只是每天窮忙，距離理想的生活越走越遠？

FIRE的第兩步：計算現有資產

下一步，他們盤點家庭的資產淨值，也就是所有資產減去負債。然後便發現，他們擁有的根本不多。為甚麼呢？

FIRE的第三步：檢討收支

原來，雖然史考特與妻子收入並不低，但開支卻十分龐大，所以存款率只有16%。

史考特希望累積到足夠資產，放進穩定的投資，賺取足夠的錢支持提早退休後的生活。當中的關鍵，當然是支出不能高於收入。

如果他們繼續現在的生活模式，估算要34年後才有足夠的錢退休，維持現在的生活水平。那時候，他將會是71歲，而女兒已經41歲，甚麼「陪伴女兒長大」的理想生活，已經沒有意義了。

FIRE的第四步：控制開銷關鍵大三元

大多數FIRE信徒，都把焦點放在稱為「大三元」的關鍵開銷，就是住房、交通和食物。史考特也不例外。

因此，史考特全家決定搬離住屋及生活開銷較高的加州，花一年時間遊歷各地，找尋居住成本較低但生活質素不差的地方，開展新生活。

在交通方面，他花盡唇舌說服妻子放棄那台BMW汽車，換成一台較便宜但實用的，他自己亦取消了遊艇俱樂部會籍。

他們也減少非必要的社交應酬，壓縮食物開支。

透過這些改變，他們在三個關鍵範疇的開銷已大幅降低。

控制開銷難嗎？可算是的。但只要下定決心，加上一些實用的方法，你也可以做得到。例如，史考特先從小額事項做起，包括每天一杯咖啡的費用和健身房等等，較容易適應。另外，在網上購物時，他們會把物品放入購物車後，先待個三天。如果三天後仍然覺得有需要，便放心下單。最重要的是，分別「想要」與「需要」，只花費在真的有需要的東西。

FIRE不代表要變得貧窮，而是要讓消費符合價值觀。既然重視家庭價值的活動，才是你「需要」的，令你快樂的，為甚麼把寶貴的金錢，花在「不需要」的事項呢？

節儉並不代表要過苦行的生活，不必給自己壓力，而是要提醒自己，只花應花的錢。正如史考特所說：「若有任何節儉行為對生活造成傷害和壓力，都不是稱職的FIRE原則」。

FIRE的第五步：令儲蓄變成印鈔機器

努力節省開銷後，你便能增加儲蓄。不要浪費這些錢，它可以為你增加收入。方法就是投資。

投資的方法五花百門。不少FIRE一族，都信奉指數化投資，把儲蓄投入到追蹤市場指數的基金，不必懂得很多投資知識，輕鬆取得市場回報。這也是史考特採用的做法，簡單而有效。

加上複利效應，便能達到長線資產增值的目的，以錢滾出更多的錢。假如投入100,000元，每年報酬率是10%，把收益放回去再投資，10年後便會變成259,374元，再多10年更會大幅提升至672,749。

如果你想進一步了解「複利效應」以及「指數化投資」，可以參考我的相關影片，連結已放在簡介裡面。

FIRE的第六步：增加收入

收支的天秤，一端是開支，另一端是收入。除了以錢滾錢，也可以找方法提升收入。例如找一份薪水更高的工作，或者兼職賺點外快，甚至創業。

雖然史考特為了開展FIRE的旅程，離開了原來的工作，但他依然會自由接案子，同時亦製作一套有關FIRE的紀錄片。這套紀錄片在網絡上銷售，以及出版這本FIRE入門書的收益，都是額外收入的好例子。更何況，掌握工作彈性，拍攝自己喜歡的題材，這也是讓他快樂的事情，符合FIRE的原則。

正如他在書中所說：「我是夢想家，所以我喜愛思考未來！我想花費接下來五年時間，滿足我的創業魄力，同時盡可能幫助更多人達成財務獨立，包括我自己與家人在內。」

FIRE的第七步：尋找你的FIRE社群

FIRE的路途並不平坦，需要別人的支持。決定開始FIRE生活，就要讓家人以及朋友了解，日後與你相處的模式會出現甚麼變化。例如與家人的聚會，可能由上餐館大吃一頓，改為自備食物到公園野餐。你甚至可以邀請他們加入成為FIRE一族呢！

你也應該考慮加入各地的FIRE群組及網絡論壇，與志同道合的人交流心得。史考特就參與了FIRE一族的聚會，並從中學到更多實用的FIRE知識。

考察過不同的地點後，史考特與妻子最終於俄勒岡州的本德市定居，買了一套大小適中的房子。這裡有他們喜歡的居住環境，生活配套完善，而且房價也可負擔。

新生活模式的總收入雖然減少了，但存款率反而由16%大增至58%，所以每年存款也由22,000元提升到82,000元。按照估算，10年後他們便可以退休，那時候女兒還只是青春期，可以好好享受家庭生活。

如何開始你的FIRE旅程？

這本書裡還收錄了另外五個FIRE的實例，主人翁從事不同行業，年齡各異，追求FIRE的原因也不同，但都成功踏上FIRE之路。

你也希望尋回自己的人生嗎？不如參考這些人的做法，開展你的FIRE生活。我也會繼續分享更多財務自由、提早退休的實用知識。

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指數化投資的10個優點 | 股神巴菲特認證的被動投資法 | 《指數革命》摘要

新嘗試，建立了一個名為《思維漫步》的YouTube頻道，專門與華文世界觀眾分享知識類影片。同步在此發佈文字版。

有些投資人推崇「指數化投資」，除了可以取得市場報酬，還能輕鬆打敗大多數專業投資者。

究竟指數化投資是甚麼？有甚麼好處？一般投資者有何方法進行指數化投資？

影片連結：指數化投資是甚麼 | 打敗財經專家的10個優點 | 股神巴菲特認證的被動投資法 |《指數革命》摘要 (CC中文字幕)

甚麼是指數化投資？

要了解指數化投資，首先要知道甚麼是指數。

一個投資市場的指數，是把一些符合條件的股份的價格，利用數學公式換算成一個數值。從這個指數的升降走勢，可以觀察它所代表的市場的狀況。

例如美國標普500指數，就是一個包含500支大型企業的指數，可以說是美國整體股票市場的寒暑表。而在台灣，加權指數就是代表大盤的指標。

假如我們把手上的資金，按比例投資於指數的所有成份股，就好像複製了這個指數。理論上指數漲多少，投資也會按同樣的幅度上升。這就是指數化投資的原理。

指數化投資有甚麼好處？

因為指數被視為反映市場的狀況，指數化投資可以令投資者與市場報酬相若的回報。

可能你會懷疑，只有市場的回報，那不是一般的水平嗎？其實，很多專業投資者也未必能夠做到市場的績效。

市場上有很多共同基金，由經理人訂定投資策略，主動選擇投資標的以及買賣。這些基金稱為「主動型基金」。標普道瓊斯指數公司曾發表分析報告，發現在2017年約有63％投資於大型股的主動型基金的經理人，表現落後於標普大型股的指數。也就是說，差不多三份之二的財經專家的投資組合，報酬竟然會比不上被動追蹤指數的基金。

還有一個經典的例子。有股神之稱的美國投資人巴菲特，曾於2007年向基金行業下戰書，內容是被動投資於標普500指數基金，10年後的績效，可以比任何專家的投資組合更高。有一位基金經理人塞德斯應戰，精心挑選五支基金。結果這位基金經理人提早認輸。而10年期滿時，巴菲特選擇的指數基金，累積報酬率為125.8%；塞德斯的基金，累積報酬率只有36.3%。

很明顯，指數型投資，絕對有能力打敗主動型投資。

10個選擇指數化投資的理由

美國著名投資人查爾斯，曾經執掌美國耶魯大學的資產投資。在位16年，他讓大學的資產由不到30億增長至接近230億。

他曾在著作《指數革命》裡，解釋選擇指數化投資的10個理由。剛剛我們已經看到（1）指數化投資能夠優於主動投資，就是其中一個理由。

讓我們看看其他選擇指數化投資的好處。根據查爾斯所言，（2）主動投資要擊敗市場已經變得很困難。以往主動投資人可以憑著資訊優勢，創造出亮麗的績效。但經過數十年的大變革，現在大部份投資人都能夠以最低成本掌握市場訊息。

指數化投資的另一好處，是（3）節省投資成本，提高潛在報酬。

市面上很多主動型基金，收取昂貴的管理費。而這些費用都是由客戶的投資回報裡抽取。假如每年回報為7%，而管理費是1.5%，客戶的收益就只有5.5%。更何況，很多基金的管理費遠高於這個比率。

而追蹤市場指數的被動型基金，管理費通常都比較低。假如每年回報同樣為7%，而管理費只是0.5%，客戶的收益就會是6.5%。

假如你投入$12,000，並且每年增加$12,000，按每年收益5.5%和6.5%計算，30年後的結餘，分別會是$933,017和$1,121,485。只是節省了1%管理費，就能令退休資產多出約20%。

指數化投資也能讓一切變得簡單，投資人不再需要盯盤與擔心，（4）可以專注於最重要的規劃之上，例如長遠的投資決策，以取得最佳的回報。

另外，（5）投資人也可以善用節省了的時間，放在對自己更有價值的事情，例如人生規劃、家庭和健康。

查爾斯提倡的另一個好處，是（6）輕省稅務。這一點要視乎投資人所在地的稅務安排。在某些市場，長期投資在追蹤指數的交易所買賣基金，稅務成本會比主動投資較低。長久累積下來，就有機會大幅提升報酬率。

選擇指數化投資，也有另一個與成本有關的理由。被動型投資的指數基金，交易的次數，通常遠低於主動型投資。因此，（7）頻繁買賣的主動型基金，交易費用也普遍比指數型基金為高。

主動型基金依靠經理人操作。如果經理人出現變動，就有可能令基金的表現變差。除此以外，基金公司的組織變動，也會影響旗下基金的表現。相反，（8）被動型基金追蹤指數的成份股，減少了管理風險。

指數化投資也可以（9）分散投資風險。指數持有多支股票，投資人不用擔心會受到特定股票或產業帶來的傷害。

市場的價格變化，往往會迷惑投資人，在情緒影響下作出不利的決定。（10）指數化投資的被動性，可以令投資人避開這種非理性的選擇。

以上比較不只適用於主動型基金。如果你對自己的眼光信心滿滿，想自行挑選股票，用於分析的時間就會比投資於主動型基金更多。不過，一般投資人不能如基金經理一樣盯盤，結果花更多時間卻可能換來更低回報。指數化投資的優勢就更明顯了。

怎樣開始指數化投資

要投入指數型投資，可以先由選擇基金公司開始。市場上有很多指數型基金供應商，你可以比較他們旗下的基金的管理費，以及有多少基金可供選擇。

如果你只要投資本地的指數型基金，只需一般的證券帳戶，都夠買賣交易所上市的基金，也就是ETF。至於共同基金，可以經由銀行、投顧和基金平台等代銷通路處理。如果想要投資美股基金，可以在海外證券商開戶，也可以透過本地券商以複委託方式投資。

入門的指數型投資人，可以先由一支基金開始。例如看好台灣市場未來前景，可考慮元大台灣卓越50基金。美股可以考慮追蹤標普500指數或那斯達克指數的基金，有不少選擇。

再進一步，你可以同時投資於不同市場，也可以配合債券。另外，你也應該一併考慮其他類型的投資的配置比例，包括房屋、退休金和保險金。

因為各種資產類型的漲跌不盡相同，也許你需要定期進行「再平衡」，把投資組合的配置調整回原來的比例。

指數型投資最明顯的優勢，是長遠取得市場報酬，而且是打敗大部份專家的收益。即使不熟悉投資的菜鳥，都能輕鬆追求資產增長。如果認同這一點，就開始你的指數化投資之旅吧！

千禧世代致富藍圖：一年只花15分鐘的投資計劃，兼論5個阻礙發達的原因

以往曾介紹一些永恆組合和全天候組合等投資方法，這次介紹一個為千禧世代 (Millennials) 特設的組合，達至「慢慢致富」的目標。

在你爆出噓聲之前，請花幾分鐘了解為甚麼值得追求「慢慢致富」，而不是坊間那些「一年內由十萬滾出一千萬」的奇蹟。

影片連結：5個阻礙發達的原因！年花15分鐘操作，如何跑贏90%投資專家？懶人組合，投資新手策略

William Bernstein 的《If You Can》投資計劃

這個慢慢致富的藍圖，源自一本名為《If You Can》的小書。說它是小書不為過，因為只有十多頁，一個小時就能看完。而且作者 William Bernstein 特意把 PDF 版本免費公開 (http://efficientfrontier.com/ef/0adhoc/ifyoucan.pdf)，不必購買實體書或 Kindle 版本電子書。

作者在本書開首，便道出這個計劃的全部好處：一個7歲小孩都能明白、每年只花15分鐘來執行、但長線可以跑贏90％財經專家、令你慢慢成為百萬富翁。

這就是為甚麼慢慢致富可能比速富更值得追求的原因：需時可能久一些，但容易做到。

具體做法是這樣的：由25歲起，存起15％的收入，投入到退休投資。把這筆錢平均放於三種投資工具：「全美股票基金」、「美國以外環球股票基金」和「全美債劵基金」。每年花5分鐘再平衡 (re-balance) 一次，即是賣出部份增長得多的資產，把錢換入相對落後的資產，令每種的佔比重回三份之一。

讓我們來看一看這個組合的歷史績效。假設首年投放10000元，以後每年投入10000元（這個數額按年隨通貨膨脹調整），投資Vanguard旗下的三隻基金，從1997年1月至2020年底，24年間的表現如下：

圖中藍線是If You Can組合，紅線是100%投資於編號為SPY的標普500指數ETF。計及多年來投入的資金和複利效應的回報，24年後金額變成792,328元。由25歲至退休年齡，絕對不止24年，你能投資的金額也應該不止此數。要透過這套方法致富，看來絕不是夢。

If You Can組合當然跑輸標普500指數ETF，但勝在穩定，計及累積投入的資金，歷來最大回撤是-29.81%，比SPY的-42.54%為低。按年計最差的一年-25.36%，也比SPY的-36.81%為好。反映波動情度的標準差是10.55%，亦低於SPY的15.38%。可說是以較低回報換取較低風浪。

年輕人的退休計劃，任何人要留意的5大投資障礙

千禧世代一般泛指1980至1990年代出生的人。這本小冊子於2014年出版，這些人大約就是25歲以下。作者構思這套由25歲起投資的方法，可說為他們量身訂做。當然，任何現在剛踏入職場的新鮮人，也可採用這個藍圖，慢慢致富。

介紹這本書還有另一原因。作者提出5個阻止我們致富的原因，我認為十分值得與大家分享。不止年輕人，任何投資者處理好這5個問題，都能大幅改善財務狀況：

• 儲蓄不夠
• 未能學習投資原理
• 沒有了解金融史
• 被自己的心態影響
• 受財經業界影響

第一點不難理解。儲蓄與消費成反比，開銷越大，存到的錢自然越少，能投資的金錢就更少，更難富有。

第二和第三點是甚麼意思呢？作者以飛行比喻，投資原理就像空氣力學，未懂這些必要知識便去投資（操控飛機），很容易虧蝕（墜機）。而金融史就如飛機失事的調查報告，了解以往為何會發生崩盤（空難），便能更易分辨當前市場環境是否良好（飛機運作正常），在出事情之前採取行動避過一劫。

這套方法為甚麼只投資三種資產？為甚麼是這三種？作者在書中都有解釋，當中也涉及投資原理。

第四個要點很簡單，「你就是自己的敵人」，投資失利者往往被心魔打倒，未能理性操作，例如在大市升至泡沫化時，因為害怕錯過 (Fear of missing out) 而在高點買入，市況瞬間逆轉，造成很大的損失。

最後一點是甚麼意思呢？市面上有很多投資機會，但當中有多少能真的達到期望回報呢？你的利潤又被高昂的佣金、基金管理費和手續費蠶食去多少呢？避開那些異常誘人的投資產品，挑選成本最低而最符合你的投資策略的標的，已能令你的回報增加不少。

If You Can投資方法明顯是為打破這五點而設。不過當你日漸累積投資知識（第二點），更可以設計更適合自己的投資策略。

希望這次介紹能令各位投資人，特別是年輕人，對如何「慢慢致富」有多點思考。

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財務自由有哪幾種模式？脫離窮忙打工生涯的幾種方案

財務自由，也有人用「財富」代替「財務」，反正就是英文裡 Financial Freedom 的意思。有一個類似的字眼，是「財務獨立」， Financial Independence 。廣義的意思都差不多，一般的共識就是在財政上不依靠工作，有足夠財富過生活。

 

 

聽起來很簡單，不就是賺到足夠的錢，然後逍遙快活嗎？其實，財務自由的模式有很多。以下就來逐一談談。

1: 擁有巨大財富，完全不需收入

這是最令人夢寐以求的一種狀態。即是你擁有的財富，足夠一輩子的生活開支。即使未來的收入是零，都不會有任何問題。

遺憾的是，能做到這種財務自由的人不多。以港元計算，一輩子的開銷可能上千萬元。一般普羅大眾的年收入大約是數萬至數十萬元，要儲蓄多久才能達到這一點呢？可能差不多退休才可以，也可能窮一生也做不到。

所以，如果想達到這一種財務自由，不能單靠存錢，往往要利用投資來加速。在香港，一直以來最容易的是置業。近年多了一些「爆升」的投資產品，例如倍升股和加密貨幣，捕捉得到也能加快財務自由的進度。

2: 資產製造被動收入，應付生活開支

這種財務自由的模式，要點在於「被動收入」。這種模式需要以收入應付開支，但不需積極工作，因為你的資產帶來的收益，足夠支付生活費。

相信這種是最多人追求的財務自由。常常見到的「4% 法則」和「300倍月開支」，就是這一種。

舉例來說，如果每月開支大約 2 萬元，按「300倍月開支」法則就是需要 600 萬元。把 600 萬放在 4% 回報率的投資，每年收益 24 萬，剛好就是每月 2 萬。計及通貨膨脹，回報率要再高一點點，但原理大致就是這樣。

因為這種模式所需資產價值低一點，相對較為容易達成。不少香港中產人士，賣掉自住物業，加上積蓄，都能建立這種投資組合。如果搬到生活指數低一點的地方定居，入場門檻就更低。這就是為甚麼近年流行移民到泰國、馬來西亞和台灣的說法。

3: 資產製造被動收入，換來工作自由

這是更簡化的模式。假如你的每月開支為 2 萬元，但現時的投資組合回報只有每月 8 千元。雖然不能即時「劈炮唔撈」（離職不幹），但至少有條件選擇收入可能較少但更熱愛的工作。

被動收入有很多來源，例如物業租金和投資回報。計算好被動收入與家庭開支的差距，就可以選擇兼職填補這個差距，花更多時間陪伴家人；或者投身更有興趣的行業，脫離繁忙的辦公室生涯。

這算是財務自由嗎？看你對自由的定義和人生規劃。財務自由不一定為提早退休。這種模式帶來的自由，是「選擇工作的自由」。

4: 建立退休基金，換來工作自由

這是另一版本的簡化模式。先規劃好自己的理想退休時間。例如 20 年後，預計那時退休，需要資產為 6 百萬元。再假設你的回報率為 8％ ，那麼你需要投資 130 萬元於退休基金。受惠於 8％ 的年回報的複利效應， 20 年後這筆錢會變為約 606 萬元。

積極工作，做好投資，盡快存到 130 萬元，放入退休基金自動增值。因為你知道退休後的開支已準備好，收入只需維持生活開支，你便可以換來多一點選擇工作的自由，例如創業或者轉為兼職。

最後這兩個模式都只是「半自由」。但在生活開支高企的年代，能提早「贖身」，提早脫離窮忙的打工生涯，也不失為一個選擇。說到底，工作就是為了生活，如果為了工作而犧牲生活，就是本末倒置了。

除了以上四種模式，還有沒有其他財務自由的做法呢？讀者如有提議，不妨留言分享。

 

《複利效應》教你倍數增長財富，用微小習慣建立個人資產，更快達成財務自由

新嘗試，建立了一個名為《思維漫步》的YouTube頻道，專門與華文世界觀眾分享知識類影片。在此發佈文字稿。

影片連結：《複利效應》教你倍增財富，用微小習慣建立資產，更快達成財務自由(可選中文字幕)