Google 試算表投資分析：回測每月買入策略，自動下載歷史股價，股票及ETF適用

這次示範怎樣利用 Google 試算表，回測每月買入股票／ETF這種定期定投的策略，長線的回報。Google 試算表有 =GoogleFinance() 函式可以下載歷史股價，只需輸入股票代號和回測日期，便能自動計算回報和繪畫圖表。

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首先，建立一份新的試算表。在空白的位置輸入回測的起始日期、結束日期和股票編號。然後在另一列的空白位置，輸入以下的 GoogleFinance 函式，取得在指定期間的收盤價格。

=googlefinance(A1,”CLOSE”,B1,D1,”DAILY”)

股票編號，可以在 Google 財經網站，輸入公司或基金的名稱，然後複製搜尋結果裡的編號，但要緊記把當中的空格刪除。

接著，在另一欄的空白位置，輸入公式產生每個月份。方法有很多，在這裡我採用的函式是 =EOMONTH() ，找出前一個月的最後一天，再加上一日便能得到本月第一天的日期。

=EOMONTH($B$1,-1)+1

在上方功能表選擇格式 > 數字 > 其他格式 > 更多日期和時間格式，調整至只會顯示年份和月份，便完成設定。

之後每一個月，同樣採用 =EOMONTH() 找出上個月最後一天，再加上一日。把函式向下複製，這一欄便大功告成。

再在另一欄產生每月的買入日期。為了提供彈性，我在另一空格預留了空間，讓使用者選擇在每個月的哪一天買入。產生每月買入日期的方法也是有很多，我採用的是 Index 和 Match 這兩個函式的組合。設定好參數，它會自行找出當天的收盤價，如果那一天不是交易日，會自動跳到下一個交易日。

=index($A$6:$A,match(D6+$F$1–1,$A$6:$A)+1)

至於買入價格，同樣可以用 Index 和 Match 這兩個函式的組合，查詢當天的收盤價格。

=index($B$6:$B,match(E6,$A$6:$A,0))

最後一欄是累積買入平均價格，利用 =AVERAGE() 函式，查出由第一個月至當前月份買入價格的平均數，十分簡單。

=AVERAGE(F$6:F6)

為方便檢視策略回報，我再使用 Index 和 Match 的組合，配合 =MAX() 這個函式，找出回測期間的最後價格，以及累計平均價格，然後在另一空格計算回報。

最後價格：=index(B6:B3021,match(max(A6:A3021),A6:A3021,0))

累計平均價格：=index(G6:G3021,match(max(E6:E3021),E6:E3021,0))

你可以設定系統自動以不同顏色標示盈利和虧損，方法是在上方功能表選擇格式 > 條件式格式設定。

最後是製作圖表。選取月份那一欄，在上方功能表點擊插入 > 圖表。在這個範例我選擇「面積圖」這種圖表類型。資料範圍這一項，請選擇買入日期、價格和累積平均價格這三欄。X軸選取「買入日期」，數列則是「價格」和「累積平均價格」兩項。最後，選擇「自訂」，再於「系列」和「圖例」調整格式，便完成圖表的設定。

短短不到 10 分鐘，就能完成這份回測每月買入策略的試算表。只需調整起始日期、結束日期和股票編號，便能按需要回測不同的股票和基金。如果你想取得這份試算表的範本，請到我的 Facebook 專頁發送私訊給我，同時也希望你能讚好我的專頁，給我一點鼓勵吧。

究竟每月買入股票或基金，是不是長線可取的投資策略呢？我的看法是要視乎選擇的股票或基金，是否屬於長期穩定增長的類型。另外，即使是同一支股票或基金，在不同的時期實行這種策略，收報也可以有天淵之別。讀者不妨測試一下。

Excel股票報價功能，好用嗎？與Google Sheets比較

我的Google 試算表投資分析系列文章都講Google 試算表，其實Microsoft Excel一樣有股票報價功能，同樣是內建的，無需寫VBA script。這次就來簡單介紹Excel這個功能，看看會不會比Google試算表更值得使用。

支援版本

Excel的這個功能，適用於Window和Mac的版本，而Excel網頁版亦可使用。但要留意，官方網頁註明只有「全球多租使用者用戶端」才可使用。即是甚麼呢？就是「標準 Microsoft 365 帳戶」，也就是月費／年費用戶。相比之下，Google試算表就更大方，免費提供給所有用戶使用。

資料類型：股票

Excel的股票數據使用方法很簡單。只需輸入股票代號，選取這一格，再從功能表選取「資料」（Data），然後選擇「股票」（Stock）這種「資料類型」（Data Type）。Excel會分辨股票代號，找出相應的股份。使用者可以加入不同數據的欄，例如股價、OHLC、成交量、52週高低價、貝他值（Beta）等等。Google試算表有的，Excel都有；但有些Google試算表未能提供的，在Excel可以找到，例如行業類型。

和Google試算表一樣，Excel只提供延時數據。但Excel裡要自行按更新數據（或者編寫巨集），而Google試算表就預設了自動定時更新。

交易所

官網顯示支援的交易所很多，港股、台股可用，但只有深證沒有上證。英國及歐洲多個國家可用，澳洲可用，加拿大可用，美國幾個主要交易所也沒有問題。但日本和新加坡就找不到。這一點和Google試算表一樣。

歷史數據

除了查詢最新價格，你也可以用=STOCKHISTORY()這個函數，取得歷史數據（對應Google試算表的=GOOGLEFINANCE()函數）。 在這一方面，Excel比Google試算表做得更好，除了每日和每週的資料，連每月的數據也可找到，方便製作月線圖。在Google試算表，就要自行把每日數據轉換成每月，比較不便。

下載了歷史數據，當然可以用Excel的圖表功能畫圖，這一點和Google試算表大致相同。不過在Excel可修改更多圖表樣式，Google試算表就比較陽春。

總結

如果你只需要基本的股票價格數據，Google試算表是最低成本的選擇。Excel在數據類型上好一點點，但只有Office 365的用戶才能使用股票資料功能。

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Google試算表投資分析 - 相對強度 (RS) 找出強勢股票

成千上萬股票之中，總有動力較強者。買股票當然要「趁勢」，無理由棄強選弱。所以要怎樣找出強者，就是「趁勢」投資者的重要功課。

所謂「工欲善其事，必先利其器」，坊間有不少能協助我們找出強者的工具。

例如StockCharts.com有獨門SCTR評分，比較個股在市場上跑得有多前，例如評分95，便是表現比95%的股票更好。MarketSmith也有RS評分，100為最高，越高代表跑贏越多股票。

可惜以上都是收費服務，而且並不一定適用於你的投資組合，例如StockCharts.com就沒有港股評分。

要自己做，可以試試 Relative Strength (RS) ，即是相對強度。要注意， RS 和圖表常見的 Relative Strength Index (RSI) 不同。RS 是和大市或另一種產品比較，而 RSI 是和同一股票的歷史比較，即是「昨日的我」。

 

☝️我的YouTube影片，歡迎收看：相對強度 RS 找出強勢股票 (不是RSI) ，自製動力選股技術分析工具 | Google試算表投資分析

相對強度 (RS)

相對強度的計算方法很簡單，就是一支股票的價格與用來比較的指數或另一支股票的價格的比例。如果想知道A股票相對B股票的強度，就把A的價格除以B的價格。

那麼是否這個數字越大越好呢？不應該單純這樣看。 RS 的其中一種常見用法，是用來看股票相對大市的強度的變化走勢。

如果股票相對大市指數的 RS 值，在去年是 1 ，然後逐漸升至今年的 1.5 ，那麼可以初步判斷這支股票在過去一年的表現漸漸拋離大市。

RS 的上升速度越快，就代表拋離大市的動力越強。如果把 RS 畫成折線圖，從 RS 的斜率便可判斷其動力。

然則， RS 上升就可以入市了？也不一定，要配合其他因素。例如大市在下跌而個股也一樣，但個跌下跌速度較大市慢，那麼 RS 也會上升。

可見相對強度只反映兩者之間的強者，但如果兩個都是爛蘋果，不見得要買爛得比較少的那個來吃，吃了還是會拉肚子的。所以， RS 最好和同期的股價走勢圖一起看。

那麼，在實戰裡 RS 要如何使用呢？它是一件工具，用法視乎使用者技藝。以下介紹一些可供參考的用法。

看個股動力

觀察某支股票相對大市指數的 RS 走勢，可以幫助判斷是否值得買入，或者持有後留意是否要減持或平倉。

假如心儀股票相對大市指數越拋越遠，能增加你買入的信心。而如果股票相對大市優勢漸漸收窄，則值得考慮減少持貨或離場（當然配合其他條件會更好）。

比較兩支個股

假如你看好兩支股票，但看來難分高下，要怎樣取捨呢？「我全部都要」是一個選項，但如果你想一注獨贏買入強中之強者，則可以計算兩者的相對強度，即是A / B 。如果 A 一路跑贏 B ，而且越拋越遠，你會見到一條傾斜向上的 RS 線。反之， RS 線會向下滑。

挑選行業皇者

如果看好一些股票，可以比較其中所有股票相對大市指數的強度走勢，挑出強中之強。以同一指數作標竿，可以看到個股的動力優劣。

例如你看好電訊業在未來一段時間的走勢，想買入一、兩支電訊股。除了分析各間公司的基本面和業務前景，還可以比較每一支股票與大市指數的相度強度變化。相對強度走勢跑得最前的，就是市場用錢投下信心一票的，值得仔細考慮。

筆者製作了一個相對強度計算機，能從Google財經直接取得股票和指數，計算相對強度，並繪畫圖表。有興趣的讀者請到筆者的Facebook專頁私訊索取Google試算表範本連結。